隨著新能源汽車的高速發(fā)展，鋰電池市場需求大幅增長。近7億元的大單嗨爆板塊，5月28日，鋰電池板塊再掀漲停潮。機(jī)構(gòu)認(rèn)為，龍頭企業(yè)優(yōu)勢更加明顯，行業(yè)格局進(jìn)一步強(qiáng)化，優(yōu)勢企業(yè)正逐步成為全球龍頭。

鋰電池板塊再掀漲停潮

隨著鋰電池原料價(jià)格高位企穩(wěn)，全球電動(dòng)車電池龍頭寧德時(shí)代（300750）新舉動(dòng)再度引爆市場。

5月27日晚間，天賜材料（002709）公告其全資子公司與寧德時(shí)代簽訂了《物料供貨框架協(xié)議》，將向其供應(yīng)六氟磷酸鋰使用量為1.5w噸的對(duì)應(yīng)數(shù)量電解液產(chǎn)品，寧德時(shí)代將預(yù)付產(chǎn)品貨款6.75億元。

數(shù)據(jù)顯示，近一年以來六氟磷酸鋰的均價(jià)為12.4萬元/噸，且價(jià)格呈現(xiàn)不斷上漲趨勢，意味著本次交易僅六氟磷酸鋰材料價(jià)格便接近20億元。昨日早盤，天賜材料漲停封板，寧德時(shí)代一路走高，股價(jià)突破400元，早盤共有15.99億主力資金凈流入。

公告顯示，寧德時(shí)代一直是天賜材料主要客戶之一，近三年向天賜材料采購電解液產(chǎn)品金額逐漸上漲，2020年采購金額較2018年接近翻倍，占公司營業(yè)收入比例近三年均在20%以上。天賜材料表示，如本次交易充分履行，將對(duì)公司的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生積極影響。

近7億元的大單嗨爆板塊，5月28日，鋰電池板塊再掀漲停潮。容百科技20%漲停，近兩周累計(jì)上漲41.56%;多氟多（002407）、天際股份（002759）、恩捷股份（002812）漲停;星源材質(zhì)（300568）、當(dāng)升科技（300073）分別上漲11.02%、8.63%。天賜材料、華友鈷業(yè)等大幅跟漲;龍頭寧德時(shí)代大漲超6%，股價(jià)重回400元大關(guān)，市值突破9600億逼近前高。

《投資快報(bào)》記者注意到，鋰電池板塊行情從4月中旬啟動(dòng)，已累計(jì)上漲一個(gè)月有余。統(tǒng)計(jì)顯示，4月14日至昨日30個(gè)交易日，共有11只鋰電池概念股累計(jì)上漲50%以上。天際股份股價(jià)翻倍，5月28日繼續(xù)漲停;其龍頭股也有不錯(cuò)的表現(xiàn)，概念股中總市值超過500億元的12股平均累計(jì)漲幅43.03%，包括天齊鋰業(yè)（002466）、天賜材料、億緯鋰能（300014）等均上漲50%以上。

新一輪電池?cái)U(kuò)產(chǎn)高峰來臨

在訂單刺激下，新一輪鋰電池?cái)U(kuò)產(chǎn)潮已到來，僅在剛剛過去的4月份就有多個(gè)電池投資項(xiàng)目簽約：

4月28日，寧德時(shí)代與ATL簽署兩份《合資合同》，擬共同出資設(shè)立兩家合資公司，從事應(yīng)用于家用儲(chǔ)能、電動(dòng)兩輪車等領(lǐng)域的中型電池的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和售后服務(wù)。公告顯示，電芯合資公司投資額為120億元;電池包合資公司投資額為20億元。

4月28日，蜂巢能源科技有限公司與安徽省馬鞍山市簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，將投資110億元在當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)建設(shè)動(dòng)力電池電芯及PACK生產(chǎn)研發(fā)基地，規(guī)劃年產(chǎn)能28GWh。2020年以來，蜂巢能源不僅加快擴(kuò)建金壇工廠，還快速落子歐洲、四川遂寧、浙江湖州，建設(shè)智能化工廠，總產(chǎn)能目標(biāo)直指200GWh。

4月23日上午，瑞浦新能源產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目簽約，將于2026年完成投資，2027年全面投產(chǎn)，規(guī)劃產(chǎn)能為100GWh，計(jì)劃總投資約300億元。

4月22日，中航鋰電與成都經(jīng)開區(qū)簽署項(xiàng)目合作框架協(xié)議，雙方就中航鋰電50GWh動(dòng)力電池及儲(chǔ)能電池成都基地項(xiàng)目合作達(dá)成共識(shí)。

4月19日晚間，保力新（300116）公告，公司擬與棗莊高新區(qū)管委會(huì)合作投資70億元建設(shè)10GWhPACK和10GWh鋰電電芯產(chǎn)能項(xiàng)目，以滿足公司鋰電池產(chǎn)品在電動(dòng)自行車、四輪低速車、小儲(chǔ)能以及低速智能出行領(lǐng)域的產(chǎn)品布局，豐富公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。

4月12日晚間，中國寶安（000009）發(fā)布公告稱，公司下屬子公司貝特瑞納米擬與襄陽高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)管理委員會(huì)簽署《項(xiàng)目進(jìn)區(qū)協(xié)議》，擬在襄陽高新區(qū)內(nèi)投資建設(shè)生產(chǎn)高性能鋰離子電池項(xiàng)目。項(xiàng)目進(jìn)區(qū)協(xié)議顯示，貝特瑞納米在汽車工業(yè)園區(qū)原北京國能電池科技有限公司已建好廠區(qū)投資高性能鋰離子電池項(xiàng)目，總投資11億元人民幣。

鋰電池概念股中報(bào)預(yù)喜

隨著新能源汽車的高速發(fā)展，鋰電池市場需求大幅增長。2020年下半年以來政策的支持推動(dòng)下游需求上升，以及因疫情導(dǎo)致的產(chǎn)業(yè)鏈影響，傳導(dǎo)至鋰電池上游材料市場，鋰礦進(jìn)入新的價(jià)格周期。

市場數(shù)據(jù)顯示，截至5月12日，電池級(jí)碳酸鋰均價(jià)為8.9萬元/噸，較去年低谷3.8萬元/噸暴增134%;電池級(jí)氫氧化鋰均價(jià)則從6萬元/噸漲到8.6萬元/噸。鋰電池概念股受益于產(chǎn)品價(jià)格上漲，一季報(bào)、中報(bào)多為報(bào)喜。

統(tǒng)計(jì)顯示，目前已有19只鋰電池概念股公布上半年業(yè)績預(yù)告，其中14只個(gè)股業(yè)績預(yù)增。公布業(yè)績預(yù)告的個(gè)股中，多氟多、天際股份、贛鋒鋰業(yè)（002460）等9只個(gè)股預(yù)計(jì)上半年凈利潤在翻倍以上。

多氟多預(yù)計(jì)凈利潤增幅最高，上半年預(yù)計(jì)同比增長1618.54%~1936.79%。公司公告表示，由于公司新材料板塊的相關(guān)產(chǎn)品市場需求旺盛，價(jià)格持續(xù)上漲，目前處于滿產(chǎn)滿銷狀態(tài)，盈利明顯。

近30個(gè)交易日股價(jià)翻倍的天際股份也公布了業(yè)績預(yù)告，預(yù)計(jì)凈利潤同比增長575.48%~694.36%，公司表示，六氟磷酸鋰業(yè)務(wù)銷售數(shù)量、銷售價(jià)格較上年同期均大幅增長，帶來公司效益大幅增長，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

贛鋒鋰業(yè)和天齊鋰業(yè)是鋰礦領(lǐng)域的龍頭。贛鋒鋰業(yè)聲稱是鋰系列產(chǎn)品供應(yīng)最齊全的制造商，而天齊鋰業(yè)則聲稱其業(yè)務(wù)涵蓋鋰產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵階段。4月29日，兩家公司同時(shí)公布了2021年第一季度業(yè)績報(bào)告，凈利潤均實(shí)現(xiàn)大幅增長。贛鋒鋰業(yè)還預(yù)測，今年上半年歸母凈利潤將同比增長411.23%至666.85%。其背后的原因是鋰鹽產(chǎn)品銷售量價(jià)齊升，以及鋰電池產(chǎn)品逐步放量。

天賜材料2021年一季度公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤2.5-3.0億元，同比增長502-623%。公司預(yù)計(jì)2021年1月至6月歸屬于上市公司股東的凈利潤(萬元)為65,000至75,000;較去年同期上升108.55%至140.63%。

機(jī)構(gòu)看好鋰電池行業(yè)景氣度

國內(nèi)電動(dòng)車電池市場在2021年一季度實(shí)現(xiàn)了強(qiáng)勁增長，根據(jù)中國汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)，電池裝機(jī)量同比上升308.7%。國內(nèi)電池市場持續(xù)復(fù)蘇，海外復(fù)蘇也已啟動(dòng)，券商稱海外或在2022年后成為國內(nèi)新能源電池市場新的增長動(dòng)力來源。長期來看，隨著全球“碳中和”需求的逐漸提振，電動(dòng)車電池市場需求實(shí)現(xiàn)持續(xù)增長的趨勢不變。

開源證券指出，2021年上半年鋰電材料各環(huán)節(jié)的龍頭企業(yè)基本都處于滿產(chǎn)狀態(tài)，全產(chǎn)業(yè)鏈需求高速增長的確定性越來越強(qiáng)，下半年景氣度將進(jìn)一步提升。具體到各個(gè)環(huán)節(jié)來看，磷酸鐵鋰正極、電解液環(huán)節(jié)在2019-2020年上半年已經(jīng)經(jīng)歷行業(yè)洗牌，集中度已明顯提升，龍頭企業(yè)深度綁定鋰電廠，競爭力不斷加強(qiáng)。

中信證券宋韶靈、尹欣馳等表示，全球?qū)Ρ瓤?，中國供?yīng)鏈優(yōu)秀企業(yè)已經(jīng)逐步在海外布局產(chǎn)能、具有更低的成本優(yōu)勢、領(lǐng)先的工藝技術(shù)等。龍頭企業(yè)優(yōu)勢更加明顯，行業(yè)格局進(jìn)一步強(qiáng)化，優(yōu)勢企業(yè)正逐步成為全球龍頭。

中原證券（601375）表示，結(jié)合全球新能源汽車行業(yè)發(fā)展態(tài)勢、國內(nèi)外行業(yè)政策、鋰電產(chǎn)業(yè)鏈行業(yè)特點(diǎn)、細(xì)分領(lǐng)域價(jià)格走勢以及特斯拉動(dòng)態(tài)，2021年建議主要圍繞如下主線布局：一是細(xì)分領(lǐng)域龍頭，特別是動(dòng)力鋰電池及鋰電關(guān)鍵材料細(xì)分領(lǐng)域;二是特斯拉新能源汽車國產(chǎn)供應(yīng)鏈主線;三是電解液和磷酸鐵鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈階段性投資機(jī)會(huì);四是鋰電設(shè)備供應(yīng)鏈主線;五是新能源汽車與能源、交通等行業(yè)跨界融合產(chǎn)生的投資機(jī)會(huì)。根據(jù)上述投資主線和ROE篩選指標(biāo)，同時(shí)結(jié)合行業(yè)投資評(píng)級(jí)、投資主線和公司成長性，建議關(guān)注寧德時(shí)代、億緯鋰能、德賽電池（000049）、新宙邦（300037）、恩捷股份、贛鋒鋰業(yè)等。

掘金點(diǎn)

天賜材料

5月27日，天賜材料發(fā)布公告表示全資子公司寧德市凱欣電池材料有限公司與寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司簽訂了《物料供貨框架協(xié)議》，約定在協(xié)議有效期內(nèi)(自協(xié)議生效之日起至2022年6月30日)，寧德凱欣向?qū)幍聲r(shí)代供應(yīng)預(yù)計(jì)六氟磷酸鋰使用量為15000噸的對(duì)應(yīng)數(shù)量電解液產(chǎn)品。

對(duì)于結(jié)算方式，寧德時(shí)代預(yù)付產(chǎn)品貨款6.75億元。雙方根據(jù)書面確認(rèn)的購銷訂單/合同及實(shí)際交貨情況進(jìn)行貨款結(jié)算，寧德時(shí)代已預(yù)付之貨款將根據(jù)貨物結(jié)算數(shù)量和對(duì)應(yīng)的六氟磷酸鋰使用量情況進(jìn)行抵扣，具體按本協(xié)議及購銷訂單/合同約定執(zhí)行。天賜材料表示，協(xié)議的簽訂標(biāo)志著寧德時(shí)代對(duì)公司研發(fā)能力、質(zhì)量體系、生產(chǎn)供應(yīng)能力的認(rèn)可，進(jìn)一步驗(yàn)證了公司在鋰離子電池材料領(lǐng)域的競爭力。

恩捷股份

5月28日，深交所公布的恩捷股份當(dāng)日盤后數(shù)據(jù)顯示，深股通買入4.09億元并賣出3.44億元，一機(jī)構(gòu)買入6484萬元。

恩捷股份一季報(bào)顯示，公司2021年一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入14.4億，同比增長161.1%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤4.3億，同比增長212.6%;每股收益為0.49元。招商證券表示，上調(diào)恩捷股份目標(biāo)價(jià)最高至170元，維持“強(qiáng)烈推薦-A”投資評(píng)級(jí)，公司動(dòng)力電池隔膜海內(nèi)外客戶持續(xù)放量，在今年底將具備40億平以上產(chǎn)能。同時(shí)，公司成功并購蘇州捷力和鈕米科技，強(qiáng)化消費(fèi)電池隔膜領(lǐng)域布局。